Ваш самый главный актив - это вы сами. Вложите свое время, свои усилия и деньги в обучение, подготовку и поддержку вашего самого главного актива.

РЕКЛАМА

РЕКЛАМА

"Роль золота в экономике России незначительна"

Опубликовано: 13.10.2017

видео

Валюта и валютная система

Содержание:

Глава 1. Эволюция мировой валютно-финансовой системы и изменения роли золота в ней. 1.1. Происхождение и сущность денег…………………………………...3



1.2. Деньги и их функции………………………………………………….5

1.3. Золотой стандарт……………………………………………………..12

1.5. Парижская валютно-финансовая

система………………………….14

1.6. Генуэзская валютная

система……………………………………….15


Хазин: Роль доллара в мировой экономике

1.7. Бреттон-вудская валютно-финансовая

система…………………....17

1.8. Ямайская валютная

система………………………………………....19

Глава 2. Место и роль золота в современной мировой экономике.

2.1. Шведская модель……………………………………………………..22


Сталин #93 Особая роль торгсина в эпоху индустриал

2.2. Официальные золотовалютные резервы

мира……………………...27

2.3. Перспектива………………………………………………….……….30

2.4. Заключение…………………………………………………………....36

2.5. Список

литературы…………………………………………………...39

1.1.Происхождение и сущность денег.

Первоначально люди даже не представляли, сколь трудную

экономическую задачу им предстояло решить, когда они приступили к

товарному обмену. Племя, занятое животноводством, совершенно не

знало, как – в каких меновых соотношениях – можно по справедливости

обменять возникшие у него излишки мяса на зерно, выращенное

земледельцами. А существо задачи состояло в том, чтобы открыть, найти

общепризнанный всеми эквивалент (равный по стоимости товар), с

помощью которого можно измерять стоимость всех без исключения

товаров. Найти такую вещь, которая надежно устанавливала бы

эквивалентность товарного обмена между всеми людьми. Естественно,

без этой вещи не могло успешно развиваться товарно-рыночное

хозяйство в рамках национальных границ и в международном масштабе.

Около 7 тысячелетий было затрачено на поиск данного

экономического средства. Этот поиск велся опытным путем и

расширялся по мере развития рыночных связей. Сначала в качестве

равноценных товаров выступали случайные вещи. Затем на местных

рынках выделялись наиболее ходовые товары, на которые можно было

обменять другие полезности. Например, у греков и арабов это был скот,

у славян – меха.

Требованиям международной торговли не соответствовали

различные местные эквиваленты. В результате выделился один –

признанный всеми народами – всеобщий эквивалент: деньги. Так было

открыто «волшебное средство», способное превратиться, если угодно в

любую желанную и заманчивую вещь.

Для выполнения роли денег наиболее подошло золото –

благородный металл, обладающий большой сохранностью. Золото имеет

также другие необходимые для всеобщего эквивалента качества:

делимость, портативность (благодаря большому удельному весу золота

требовалось меньше по сравнению, например, с медью), наличие в

достаточном количестве для обмена ( более благородный металл –

платина встречается в природе реже), большую стоимость (добыча 1 кг

золота требует больших затрат труда).1

Деньги – особое общественное средство, выполняющее роль

всеобщего эквивалента. Ему отводится общественная роль выражать

стоимость всех остальных товаров. С появлением общественного

носителя денежных функций все товары стали измерять в нем свою

стоимость. На одной стороне обмена стал выступать общественный

носитель денежных функций, как непосредственное и всеобщее

воплощение стоимости, на другой – все остальные товары. В нем, как и

в любом другом товаре, стоимость которого он воплощает, выражаются

общественные отношения между людьми в процессе производства и

обмена. Деньги ускорили и облегчили товарообмен.

Во многом сложность понимания феномена денег объясняется их

необычным свойством – быть воплощением способности товаров

обмениваться. Это свойство денег проявляется по-разному в разные

исторические эпохи.

Существуют две концепции происхождения денег:

рационалистическая и эволюционная. Первая – объясняет

происхождение денег как итог соглашения между людьми, убедившимися

в том, что для товарообмена необходимы специальные инструменты.

Согласно второй концепции, деньги появились в результате

эволюционного процесса, который помимо воли людей привел к тому,

что некоторые товары выделились из общей товарной массы и заняли

особое место в товарообмене, выполняя роль всеобщего эквивалента.

Рационалистическая теория происхождения денег впервые была

изложена Аристотелем в работе «Никомахова этика». Он отмечал, что

монета (в тот период деньги выступали в виде монет) является

результатом общего соглашения людей и поэтому имя ее

«номисма» (монета) означает, что она существует не по природе , а по

1 Борисов Е.Ф. Основы экономики: Учебник для студентов средних специальных учебных заведений. – М.: Юристъ, 1998. – с. 76-77

установлению, а денежная единица, позволяющая соизмерять разные

товары, носит условный характер.

Эта идея Аристотеля была законодательно воплощена в античном

и средневековом обществах. Одно из положений римского права гласит,

что император декретирует стоимость денег.

Идея о деньгах как о договоре безраздельно господствовала до

конца XVΙΙΙ в., когда достижения в области археологии существенно

поколебали ее. Вместе с тем многие положения Аристотеля воплотились

в трудах современных западных экономистов, рассматривающих деньги

как искусственную социальную условность, как продукт соглашения

между людьми. Сегодня эта концепция подтверждается и реализуется в

применении в качестве денег декретированных национальных

бумажных денежных средств и совместно разработанных индустриально

развитыми странами международных счетных денежных единиц в

качестве международного платежного средства.

Однако ни одна из концепций не дает удовлетворительного ответа

на вопрос: что же такое деньги? Каждая из концепций отвечает на

поставленный вопрос для определенного исторического периода. Вся

история возникновения денег служит подтверждением эволюционной

теории денег. Современная практика подтверждает рационалистическую

концепцию денег. Однако договор – слишком шаткое основание для

такой важной экономической категории, как деньги.2

1.2. Деньги и их функции.

Исторический процесс возникновения денег был исследован

К.Марксом. Он показал, что вначале обмен продуктами был редким,

случайным, единичным явлением. По мере развития общественного

разделения труда, появления новых товаров обмен становился более

регулярным. Однако рост числа обмениваемых товаров затруднял

процесс купли-продажи, ибо не всегда покупатель и продавец находили

2 Борисов Е.Ф., Петров А.А., Стерликов Ф.Ф. Экономика: Справочник. – 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1998. – с.90-91

друг друга. Так, если А желал продать зерно и купить мед, то он мог

найти продавца меда В , но тот, допустим, предполагал купить не зерно,

а мясо и рыбу. Приходилось А и В покупать и продавать другие товары,

прежде чем они приобретали желаемые.

Затруднения в обмене товаров разрешились тем, что постепенно на

местных рынках из всех товаров выделился один, который пользовался

всеобщей обмениваемостью. Им могли быть соль, шкуры, скот, ракушки

и др. Имея такой товар-эквивалент, можно было легко купить

требуемый товар, что значительно облегчало обмен.

По мере развития межрегиональных обменов и формирования

национальных рынков из среды товаров-эквивалентов выделился один,

так называемый всеобщий эквивалент, который и стал деньгами.

Повсеместно роль денег закрепилась за золотом и серебром, учитывая их

потребительские свойства: сохраняемость, делимость, концентрацию в

небольшом объеме значительной стоимости.

Денежная система, в которой всеобщими эквивалентами

выступали золото и серебро, называлась биметаллической. В начале XΙX

в. монометаллическая (золотоденежная) система существовала в

Великобритании, Германии и Голландии, в последнем десятилетии XΙX

столетия к ней перешли Австрия, Россия, Япония и США, а начале XX в.

– Франция, Бельгия, Швейцария. Однако хождение золота во

внутреннем обращении продолжалось сравнительно недолго. Начиная с

периода первой мировой войны золото постепенно вытеснялось из

внутреннего обращения бумажными и кредитными деньгами, начался

процесс демонетизации золота, захвативший впоследствии и

международное обращение.

Внешней причиной демонетизации золота являлось то, что

обращение золотых денег связано с большими расходами по его

организации, а рост товарооборота, требовавшего увеличения объемов

денежной массы, ограничивался возможностями добычи золота. Однако

глубинные причины демонетизации золота заключаются в товарной

природе денег. Как потребительная стоимость золото используется в

промышленности, ювелирном деле, зубном протезировании. Однако

товар-эквивалент тем лучше выполняет роль денег, чем незначительнее

роль его потребительной стоимости. Поэтому полноценные золотые

деньги стали заменяться в обращении бумажными деньгами.

В экономической науке ликвидность характеризует способность

какого-либо финансового актива обращаться в наличные деньги.

Абсолютной ликвидностью обладают выпускаемые государством

наличные деньги. Чеки, векселя и различные ценные бумаги считаются

менее ликвидными средствами. Товары обладают еще меньшей

ликвидностью.3

Стоимость товара в денежном выражении есть его цена. Чтобы

измерять стоимость товаров, необходимо какое-то количество денежного

материала принять за единицу. Такая единица называется масштабом

цен. С одной стороны, масштаб цен, как и любая мера (например, длины

или веса), условен, а с другой – он должен признаваться всеми в данной

стране. Поэтому государство юридическим актом закрепляет денежную

единицу, которая тем самым, образно говоря, получает официальное

крещение. На практике слитки металла превращались волей

государства в металлические монеты, воплощавшие одну или несколько

денежных единиц (например, доллары) или части денежной единицы

(пенсы).

Первоначально денежные единицы и их названия нередко были

связаны с определенным весом благородных металлов, на что

указывают и названия валютных систем (фунт стерлингов). С течением

времени, однако, «весовое» название все больше удалялось от

действительного веса благородного металла в денежной единице.

Причин этому несколько. Одна из них связана с тем, что исторически

менее благородные металл, выступавшие в роли всеобщего эквивалента,

3 Лившиц А.Я., Никулина И.Н., Груздева О.А. и др. Введение в рыночную экономику: Учеб. Пособие для экон. спец. вузов/ Под ред. Лившица А.Я., Никулиной И.Н. – М.: Высш. Шк., !994. – с.19-20

вытеснялись более благородными, а значит, более дорогими; денежные

же названия при этом оставались прежними. Так, фунт стерлингов

первоначально был денежным названием фунта серебра. Но когда золото

вытеснило серебро в качестве меры стоимости, прежнее название стали

применять к такому количеству золота, которое по стоимости равнялось

фунту серебра.4

Серебро во многом было «бедным родственником» золота. Серебро

никогда не играло той роли, что золото в мировой денежной системе, и

его более широкое промышленное применение означает, что у него

никогда не было той ауры, что у золота как средства хранения ценности

во времена кризисов.5

Другая причина – фальсификация монет, когда при чеканке

расходовало на монету меньшее количество денежного материала, чем

требовалось.

В условиях развитого товарообмена цену могут иметь вещи,

которые не являются продуктами труда, то есть не имеют стоимости

(например, необработанная земля). Такую форму принимают не только

вещи, но даже и нравственные ценности (честь, совесть и т.п.), за

которые кто-то готов заплатить определенную сумму денег. В подобных

случаях есть цена, но нет стоимости. Такую цену К.Маркс называет

мнимой или иррациональной.

Выразить стоимость в деньгах – это еще не значит получить их для

доказательства наличия у товара стоимости, нужно эквивалент

получить реально. Товар, следовательно, требует денег. Цена – это

любовный взгляд, бросаемый товаром на деньги. Если же последние

4 Медведев В.А., Абалкин В.А., Ожерельев Л.И. и др. Политическая экономия: Учебник для вузов/ М.: Политиздат, 1988. – с.148 5 Шварц Ф. Биржевая деятельность запада (Фьючерсные и фондовые биржи, системы работы и алгоритмы анализа)/ Изд. «Ай Кью»,1992. – с.95

отказывают товарам «во взаимности», то им приходится влачить

безрадостное существование на товарных складах.6

Как средство обращения деньги постоянно переходят из рук в руки,

являясь мимолетным посредником при обмене товаров, что делает

возможным замену полноценных денег неполноценными бумажными

знаками. Впервые бумажные деньги появились в Китае в XΙΙ в., с 1690 г.

они выпускались в Северной Америке, в XVΙΙΙ в. их начали

использовать в Великобритании и Франции. В России бумажные деньги

(ассигнации) были выпущены при Екатерине ΙΙ в 1769 г. Курс бумажных

денег принудительно устанавливается государством.

Оплата товара наличными деньгами в момент покупки не всегда

возможна. Так, производители сельскохозяйственной продукции

располагают деньгами после сбора и реализации урожая, однако

техника, семена, удобрения необходимы им до начала сева (работ), а

предметы потребления – постоянно. В подобных ситуациях покупатель

приобретает товар с отсрочкой платежа, выдавая продавцу долговое

обязательство, в котором фиксируется сумма долга и срок его

погашения. Продавец становится кредитором, а покупатель –

заемщиком. При этом деньги выступают в функции средства платежа.

Эту же функцию они выполняют везде, где потребительная стоимость

товара или услуги поступает к покупателю раньше, чем стоимость к

продавцу.

В современных условиях произошло сращивание функций денег

как средства платежа и средства обращения, экономисты называют эту

функцию денег средством обмена.

Из функции денег как средства платежа выросли кредитные

деньги: вексель, банкнота, чек. Вексель – долговая расписка частного

лица, содержащая обязательство уплаты определенной суммы в

указанный срок. Векселедержатели могут использовать имеющиеся у

6 Медведев В.А., Абалкин В.А., Ожерельев Л.И. и др. Политическая экономия: Учебник для вузов/ М.: Политиздат, 1988. – с.149

них векселя для передачи их другим лицам в качестве платежного

средства, сделав на векселе передаточную надпись. Векселя частных лиц

имеют ограниченную сферу действия. Более прочную основу

вексельному обращению придали банки, которые стали скупать векселя

частных лиц и взамен их выпускать собственные банковские векселя –

банкноты. В отличие от коммерческих векселей банкноты выпускаются

на круглые суммы, обладают способностью к свободному обращению,

обеспечиваются всеми активами банка. Чек – это письменное

распоряжение владельца вклада своему банку о выдаче с его счета

указанной суммы предъявителю чека. Срок действия чеков ограничен

несколькими днями. Эволюция кредитных денег привела к появлению

кредитных карточек, электронных чековых книжек.7

Благодаря тому, что в деньгах сосредоточена стоимость, они

способны служить накопителем богатства. Деньги образуют истинное

богатство людей, народа, государства, если они есть отпечаток,

отображение реального вещественного богатства, воплощенного в

материальных и духовных ценностях, предметах и товарах.

Если же подлинное богатство не создается, не приумножается и тем

более разрушается, теряется, то рушится и денежное богатство

независимо от количества накопленных денег.

Несомненно, что деньги в виде золотых монет обычно более

устойчивы и полнее отражают стоимость и богатство накоплений в

сравнении с бумажными деньгами. Потому что золото, из которого

отчеканены монеты, само есть ценный товар в отличие от бумаги,

обладающей сравнительно низкой материальной ценностью. Правда,

если цена на золото как на металл падает, то и богатство в золотых

монетах способно уменьшаться. В то же время если курс валюты растет,

7 Лившиц А.Я., Никулина И.Н., Груздева О.А. и др. Введение в рыночную экономику: Учеб. Пособие для экон. спец. вузов/ Под ред. Лившица А.Я., Никулиной И.Н. – М.: Высш. Шк., !994. – с.20-21

то богатство в бумажных деньгах способно увеличиваться. Но все же

золотым деньгам следует доверять больше, чем бумажным банкнотам.8

Важнейшая характеристика национальной валюты – степень кК

обратимости (конвертируемость), то есть возможности обмена валюты

данной страны на валюту других стран по действующему валютному

курсу (внешне он есть «цена» денежной единицы одной страны,

выраженной в денежных единицах других стран). Обратимая (свободно

конвертируемая) валюта предполагает возможность ее

беспрепятственного обмена:

а) для всех категорий держателей (и для резидентов – физических и

юридических лиц данной страны, и для нерезидентов – иностранных

физических и юридических лиц),

б) в любой форме (наличными, переводами и пр.),

в) во всех видах операций (торговые, неторговые и др.) без ограничений.

В качестве СКВ используются по существу валюты развитых стран.

Обратимая валюта обеспечивает взаимосвязь национальных хозяйств.

Существуют необратимые валюты (к их числу относятся валюты

большинства развивающихся стран), когда государство-эмитент

запрещает (или серьезно ограничивает) операции по ее обмену на другие

валюты. Валютных режим рубля носит промежуточный характер.

Существуют ограничения на операции с ним. Лимитированы нормы

ввоза из-за границы и вывоза за границу физическими лицами

наличной национальной валюты.

Золото в современном мире демонетизировано, то есть оно не

выполняет денежных функций. Национальные валюты утратили

золотое обеспечение, золото непосредственно не используется в

международных расчетах. В то же время золото по-прежнему ценится

как высоколиквидный товар, образуя составную часть финансовых

резервов государства. Как страховой фонд золото используется при

8 Райзберг Б.А. Введение в экономику: Проб. учеб. для 9 кл. общеобразоват. Учреждений. – М.: Просвещение, 1994. – с.89-90

необходимости для покупки СКВ путем продажи его на рынках золота

(Лондон, Цюрих и др.), на аукционах. Золото может служить залогом при

получении кредитов от иностранных государств или международных

организаций.

Если золото вытеснено из мирового оборота в качестве денежного

металла, то в силу чего бумажные доллары и другие валюты выступают

как мировые деньги? Одно из теоретических объяснений таково. Если

над городом в небе происходит воздушный парад, то зрителями

выступают все жители, билеты не нужны, да их и невозможно

распродать. Но если спектакль разворачивается в зале с ограниченным

числом мест, то администрация вводит плату, монополизирует продажу

билетов. Билеты приобретают ценность. Так и с деньгами. Если бы

любой мог их создавать, они не имели бы ценности. Однако государство

монополизирует выпуск денег, они обладают полезностью, ибо

обмениваются на товары, значит, приобретают общественную ценность.

В соответствии с марксистским взглядом бумажные деньги и на

внутренней, и на международной арене функционируют потому, что

выступают заместителями полноценных, имеющих внутреннюю

стоимость денег. Они обращаются в соответствии с законами денежного

обращения.

1.3. Золотой стандарт.

Золото как настоящие подлинные деньги в этом их качестве

вытеснялись банкнотами тех стран, где эти банкноты свободно, по

заранее установленному курсу разменивались на золотые монеты и

слитки, при этом отсутствовали ограничения на миграцию золота из

страны в страну, резиденты и нерезиденты в любой момент могли

банкноты обменять на золото. Эта форма организации денежно-

валютных отношений называется золотым стандартом (и во внутреннем

обороте стран было исчисление цен в золоте и обращение золотых монет

с их неограниченной чеканкой государственными монетными дворами).

Золотой стандарт соответствовал потребностям капитализма свободной

конкуренции, исключал инфляцию, поскольку излишние по сравнению

с нуждами денежного обращения золотые деньги уходили в сокровище.

Однако в силу многообразных обстоятельств в XX в. золото было

выключено из денежного механизма, этому способствовали

экономические и военные потрясения, включая мировые войны,

неравномерность размещения золотых запасов по странам,

централизация золота в качестве стратегического резерва, его

тезаврация, то есть накопление частными лицами, отставание добычи

золота от роста потребностей в денежном товаре в экономике,

спекуляции, политика взвинчивания цен монополиями и др. Роль

мировых денег (международной ликвидности) перешла к валютам тех

стран, товары которых вследствие их высокой конкурентоспособности

«разбрелись» по всему миру, следовательно, для их покупки

коммерсанты разных государств нуждались в этой валюте.

Формировались торгово-экономические блоки, в результате, к примеру,

одни страны тяготели к сделкам в английском фунте стерлингов, другие

– во французском франке, третьи – в японской Йене. Эти

высококонкурентные, развитые в экономическом отношении

государства осуществляли экспорт капитала в своей национальной

валюте, в ней предоставляли кредиты, погашения которых также

предполагалось в этой же валюте. Одновременно все страны

испытывали потребность в международной резервной валюте

(используется для поддержания валютного курса, регулирования

платежного баланса), в качестве которой естественно фигурировали

валюты, завоевавшие себе прочное место в мире как международная

торговая валюта. Устойчивость мировых денег, таких, как доллар или

марка ФРГ, реально обеспечивается экономическим и финансовым

могуществом стран-эмитентов, их сильными позициями в мировой

торговле и на международных рынках ссудных капиталов,

существующим в мире доверием к этим СКВ. Значительную роль в

поддержании доверия к СКВ играют меры антиинфляционного

характера, проводимые в этих странах, а также мероприятия по

поддержанию валютного курса и платежного баланса.9

Становление и развитие международной валютно-финансовой системы.

Международные валютно-финансовые отношения характеризуют сферу

распределения в комплексе международных экономических отношений.

Эти отношения по своей сути отражают процессы распределения

полученных доходов и финансирования новых циклов производства.

Носителями данных отношений выступают деньги, речь идет о

денежных расчетах на приобретенные на международном рынке товары

и услуги, о роли и месте денежного посредничества, о движении

капиталов между странами.

Международные валютно-финансовые отношения практически

проявляют себя в целостной системе, которая отражает степень зрелости

международных экономических отношений, действующих денежных и

расчетных форм, сложившихся институциональных принципов. Основой

международных валютно-финансовых отношений являются расчеты

между странами, опосредующие внешнеторговый товарообмен. Расчеты

и платежи по внешнеторговым поставкам существовали с

незапамятных времен. Как относительно обособленная и развитая часть

международных экономических отношений международная валютно-

финансовая система (МВФС) сложилась во второй половине XΙX века.

Исторически ее формирование связано с господством во всем мире

денежной системы золотого стандарта. Золотой стандарт означал такое

денежное обращение, которое базировалось на золоте и предполагало

полный и беспрепятственный обмен бумажно-денежной массы на золото.

1.5. Парижская валютно-финансовая система.

Организационно это закреплялось международным соглашением,

подписанным более чем 20 странами Европы и Америки в 1867 г. в

Париже. Таким образом, Парижская система провозгласила золото

9 Бабаев Б.Д. Экономика (Экономическая теория): Учебное пособие для вузов – 3-е изд. – Иваново: Ивановский государственный университет, 2000. – с.339-341

всеобщей формой мировых денег. Международные расчеты сливались с

принципами национальных денежных систем. Денежное обращение

было представлено на 60% бумажной массой, которая имела твердое

обеспечение металлом, и на 40% - в золотых монетах. Курс

национальных денежных единиц приравнивался к определенному

весовому количеству золота и устанавливался в зависимости от

количества золота в обращении. Стоимость национальной валюты

жестко фиксировалась. Например, курс английского фунта стерлингов

1897 г. составлял 113,006 грана чистого золота, доллар США был равен

23,22 грана (гран – мера веса драгоценностей в английской системе мер,

равная 64,8 мг). Регулирование курсов валют обеспечивалось через

пределы, ограниченные «золотыми точками».

1.6. Генуэзская валютная система.

Система золотого стандарта просуществовала до первой мировой

войны. В годы войны золотой стандарт стал рушиться. Огромные

расходы ведущих государств мира на подготовку и ведение войны

сделали невозможным золотое денежное обращение. Постепенно

происходило «вымывание» золота из обращения и замена его

бумажными деньгами. Правительства стали отказываться от свободного

и беспрепятственного обмена бумажной массы на золото. Некоторые

европейские страны, в первую очередь Великобритания, предприняли

попытку вернуться к золотому стандарту. На международной

конференции в Генуе в 1922 г. страны договорились о сохранении

позиций золота как универсального международного платежного

средства. С целью сохранения золотого стандарта по предложению

Дж.М. Кейнса в ряде стран обратились к системе частичного обмена

бумажных денег на золото. Такой обмен осуществлялся на большие

массы золота: от 100 тройских унций и выше (тройская унция – мера

веса в английской системе мер, равная 31,1 г). Данная система получила

название золото-слиткового стандарта.10 В качестве валюты были

избраны доллар и фунт стерлингов.

Денежные системы 30 стран (Германия, Австралия, Дания,

Норвегия и др.) базировались на золото-слитковом стандарте,

восстанавливался режим свободно колеблющихся валютных курсов.

Вместе с тем США и Великобритания оспаривали лидерство в

признании национальной валюты в качестве резервной.

В 20-е гг. XX в. происходит перемещение валютно-финансового

центра из Западной Европы в США, что объясняется следующими

основными причинами. США становятся к этому времени ведущим

торговым партнером большинства стран, превращаются в крупнейшего

кредитора, происходит перераспределение золотых резервов в пользу

США. Если в 1914 г. на их долю приходилось 23% золотых запасов

капиталистических стран, то к 1924г.этот показатель возрастает до 46%.

США к этому времени продолжают оставаться единственной страной,

где сохранялся золотомонетный стандарт.

Кризис 1929 – 1933 гг. нарушил кратковременную валютную

стабилизацию. Сначала в Германии, а позже и в Великобритании

отменяется система золотого стандарта, в первой половине 1933 г. это же

происходит и в США. Ряд ведущих в финансово-экономическом

отношении стран пытается установить свое лидерство в валютных

отношениях соответствующих регионов, что приводит к распаду

валютной системы на отдельные валютные блоки, где господствующими

валютами становятся доллар США, английский фунт стерлингов,

французский франк. Валютный блок – группировка стран,

использующих в качестве международного платежного средства валюту

страны, возглавляющей блок, по отношению к которой они должны

поддерживать курс своей валюты на определенном уровне. Валютные

10 Елова М.В., Муравьева Е.К., Панферова С.М. и др. Мировая экономика: введение во внешнеэкономическую деятельность: Учебное пособие для вузов/ Под ред. А.К.Шуркалина, Н.С. Цыпиной. – М.: Логос, 2000. – с.159-160

блоки складывались фактически на основе политической,

экономической и финансовой зависимости более слабых стран от

возглавляющей блок экономики более сильной страны. Валютный блок

характеризуется следующими основными чертами: курс зависимых

валют прикреплен к валюте страны, которая возглавляет группировку;

международные расчеты осуществляются в валюте страны,

возглавляющей блок, валютные резервы хранятся также в

возглавляющей блок стране; обеспечением зависимых валют служат

казначейские векселя и облигации государственных займов страны-

лидера.

В 1931 г. сформировался стерлинговый блок, в 1933 г. –

долларовый. В первый вошло большинство стран Британского

содружества наций, некоторые страны, экономически тесно связанные с

Великобританией, некоторые европейские страны и Япония; во второй

– США, Канада, многие страны Центральной и Южной Америки, где

господствовал американский капитал.

Распад мировой валютной системы на ряд самостоятельных

валютных блоков чрезвычайно отрицательно сказался на развитии

внешнеэкономических связей. Объем мировой торговли сократился в

течении 30-х гг. почти в 2 раза. Валютная сфера стала ареной острейших

межгосударственных противоречий.

Очередной удар по мировой валютной системе был нанесен

экономическим кризисом 1937 г. Попыткой ослабить его негативное

воздействие явились достигнутое в сентябре 1937 г. соглашение между

США, Великобританией и Францией и введение межправительственных

консультаций по валютным проблемам. Накануне второй мировой

войны не осталось ни одной устойчивой валюты. С началом второй

мировой войны практически во всех странах были введены

значительные валютные ограничения, в результате чего валютный курс

утратил свою прежнюю роль в экономических отношениях. Генуэзская

валютная система оказалась в состоянии глубокого кризиса. Поэтому

возник вопрос о необходимости выработки международных норм,

регулирующих валютных отношения между странами в послевоенном

мире.11

1.7. Бреттон-вудская валютно-финансовая система.

Вторая мировая война помешала кардинальному решению вопроса

о перестройке МВФС. В июле 1944 г. по инициативе США в Бреттон-

Вудсе была созвана международная конференция, на которой

обсуждалось будущее послевоенное устройство мира, в частности новые

принципы развития МВФС. Исходя из опыта довоенного развития, когда

все более утверждалось свободное колебание курсов национальных

валют, было решено отказаться от свободно плавающих курсов и ввести

твердые курсы. Но принципы фиксации предлагались иные, чем в

системе золотого стандарта. Они были связаны с возросшей ролью

доллара США как эталона расчетов и главного международного

платежного средства. Впервые создавалась система многостороннего

регулирования международных расчетов. Для этого был образован

Международный валютный фонд (МВФ) как организация

многостороннего валютно-финансового сотрудничества. Страны,

ставшие членами МВФ, поддержали политику твердых валютных

курсов и выработали совместные принципы регулирования

международных расчетов. Сердцевиной МВФС становится не золото, а

доллар США как валюта экономически самого могущественного

государства в мире. Фиксация валютного курса денежной единицы

страны – члена МВФ означала его привязку к доллару по курсу: 1

тройская унция равна 35 долл. Режим фиксации курсов предполагал

колебания только в пределах ±1%. Золото лишь номинально выступало

международным платежным средством, фактически эту роль взял на

себя доллар США.

11 Гурко С.П., Целехович Е.П., Примаченок Г.А. и др. Мировая экономика: Учеб. Пособие/ Под ред Корольчука А.К., Гурко С.П. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 2000. – с.122-124

В данной системе, получившей название Бреттон-Вудской, США

заняли исключительные позиции, так как все прочие страны в

международных расчетах должны были расплачиваться либо

долларами, либо золотом. Кредитная эмиссия Федеральной резервной

системы (ФРС), таким образом, обеспечивала преимущества США как

мировому кредитору.

Каждая страна – член МВФ должна была поддерживать свой

валютный курс в рамках соглашения о МВФ. В случае отрицательного

сальдо платежного баланса рекомендовалось поддерживать равновесие

долларовыми интервенциями, покупая доллары на золото. Если этого

оказывалось недостаточно, предлагалось воспользоваться кредитами

МВФ или международных кредитных институтов: МБРР, МАР, БМР и

пр.

Бреттон-Вудская система, получившая название золотодевизного

стандарта, успешно существовала до начала 70-х годов. Уже в конце 60-х

годов США не могли поддерживать курс доллара на уровне 35 долл. За

унцию золота. Сумма краткосрочных обязательств США как мирового

кредитора существенно превышала объем запасов золота,

поддерживающий курс доллара. Дефицит платежного баланса США в

1970 г. (свыше 10 млрд. долл.) поставил под сомнение надежность

использования доллара в качестве основы фиксации валютных курсов.

Под давлени

РЕКЛАМА

РЕКЛАМА

РЕКЛАМА

Цитата дня

Большинство людей начинают интересоваться акциями, когда все остальные интересуются. Время интересоваться — это когда никто другой не интересуется. Вы не можете купить что-либо популярное и выиграть от этого.

 
 
rss