Ваш самый главный актив - это вы сами. Вложите свое время, свои усилия и деньги в обучение, подготовку и поддержку вашего самого главного актива.

RSS Карта сайта

РЕКЛАМА

РЕКЛАМА


Россия в мировой экономике » Global Economy Reviews » Обзор мировой экономики - февраль 2012 года

Обзор мировой экономики - февраль 2012 годаСогласно предварительным данным, общие темпы роста экономик стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), в IV квартале 2011 года снизились до 0,1%, в то время как в предыдущем квартале рост исчислялся 0,6%. Об этом говорится в релизе организации. ОЭСР отмечает, что статистику для полноты картины следует рассматривать через призму показателей отдельных стран, входящих в организацию. Так, рост ВВП США по итогам октября-декабря прошлого года составил 0,7% (во третьем квартале было 0,5%), в то же время ВВП Японии за отчетный период потерял 0,6% (в июле-сентябре был зафиксирован резкий рост на 1,7%). ВВП Еврозоны и ЕС сократились в последние три месяца прошлого года на 0,3% - впервые со второго квартала 2009 года. Следует отметить, что из 34 государств-членов ОЭСР отрицательная динамика роста ВВП в квартальном исчислении была зафиксирована в 11 странах - Австрии (-0,1%), Бельгии (-0,2%), Чехии (-0,3%), Эстонии (-0,8%), Германии (-0,2%), Италии (-0,7%), Великобритании (-0,2%), Японии (-0,6%), Голландии (-0,7%), Португалии (-1,3%), Испании (-0,3%). Позитивную динамику продемонстрировали: Франция (+0,2%), Венгрия (+0,3%), Израиль (+0,8%), Южная Корея и Мексика (+0,4%), Словакия (+0,9%), США (+0,7%). В остальных государствах рост экономик остался на уровне предыдущего квартала. В странах G7 ВВП в IV квартале 2011 года поднялся на 0,2%. В годовом исчислении рост ВВП в странах ОЭСР также замедлился: в IV квартале подъем относительно того же периода 2010 года составил 1,3% против 1,7% в III квартале.

Отметим, что самые высокие показатели в годовом исчислении продемонстрировали: Эстония (+5,2%), Израиль (+3,9%), Мексика (+3,7%), Южная Корея (+3,4%), Словакия (+3,3%). В то же время, экономика Португалии сократилась в четвертом квартале на 2,6%, Японии - на 1%. Общий показатель группы G7 составил +1,0%. В целом по итогам 2011 года ВВП стран ОЭСР вырос на 1,8% по сравнению с повышением на 3,1% в 2010 году. Темпы роста ВВП США за IV квартал 2011 года были скорректированы в сторону повышения до 3,0%, благодаря возросшему строительству коммерческой недвижимости, повысившимся потребительским расходам и сократившимся объемам импорта. Экономисты прогнозировали, что рост ВВП будет скорректирован в сторону снижения до 2,7% по сравнению с первоначальным значением 2,8%. Индекс цен личного потребления повысился на 1,2% в четвертом квартале. Реальные располагаемые доходы возросли на 1,4%. Уровень личных сбережений составил 4,5%. Объем промышленного производства в США по итогам января 2012 года не изменился по сравнению с предыдущим месяцем. Об этом сообщила Федеральная резервная система (ФРС) США. Представленный показатель удивил аналитиков - большинство из них до публикации данных ожидали увеличения промпроизводства на 0,7%. В то же время многие нашли в отчете позитивные моменты: к примеру, он свидетельствовал о заметном росте автомобильного производства в декабре, которое было компенсировано сокращением в горнодобывающей отрасли и обслуживающих ЖКХ отраслях. ФРС пересмотрела в сторону повышения показатель за декабрь прошлого года. По уточненным данным, он вырос сразу на 1,0% (ранее сообщалось о росте на 0,4%). Коэффициент использования промышленных мощностей составил 78,6% (ранее сообщалось о показателе на уровне 78,1%). Показатель за ноябрь 2011 года также был пересмотрен в сторону повышения - до 0,8%. Дефицит торгового баланса США по итогам 2011 года увеличился на 11,6% и составил 558 млрд. долл.

, что является самым высоким показателем с 2008 года. Такие данные представлены в материалах Министерства торговли страны. За год экспорт американских товаров и услуг вырос на 14,5% - до рекордных 2,1 трлн. долл., в целом укладываясь в стремления администрации Барака Обамы нарастить его вдвое за пять лет. Однако сильно вырос и импорт - до 2,7 трлн.

(+13,8%), причем ввоз автомобилей и бензина побил рекорды 3-4-летней давности. Импорт из Китая, торговый дисбаланс с которым делает такой болезненной тему курса юаня, по итогам года составил без малого 400 млрд. долл., что опять же является рекордно высоким показателем. По итогам декабря отрицательное сальдо торгового баланса США выросло на 1,82 млрд. долл.

- до 48,8 млрд. долл. Опубликованные данные в целом совпали с ожиданиями рынка: консенсус-прогноз аналитиков перед выходом доклада Минторга предполагал, что дефицит составит 48,5 млрд. долл.

В декабре 2011 года объем импорта США составил 227,5 млрд. долл. (+1,3% к ноябрю), что стало самым высоким показателем за последние 3,5 года. Объем экспорта при этом увеличился на 0,7% к предыдущему месяцу - до 178,76 млрд. долл.

В годовом исчислении импорт в США в декабре 2011 года вырос на 11,3%, а экспорт - на 9,0%. Индекс потребительских цен в США в январе вырос самыми высокими темпами с сентября из-за повышения цен на нефть. Индекс потребительских цен, который измеряет, сколько американцы платят за все: от зерна до медицинской помощи, увеличился с учетом сезонных колебаний на 0,2% в январе по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,9% за год, сообщило Министерства труда. Затраты на электроэнергию выросли впервые с сентября на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Но рост цен отмечался в целом по всем направлениям. Базовые цены - которые исключают волатильные на продовольствие и энергоносители - выросли на 0,2% в январе с декабря. Экономисты ожидали, что общий индекс в январе вырастет на 0,3%, а базовый – на 0,2%. Экономика зоны евро, столкнувшейся с серьезным кризисом суверенных долгов, выросла по итогам 2011 года на 1,5%. Таковы предварительные данные, опубликованные европейским статистическим бюро Eurostat. При этом по итогам IV квартала ВВП Еврозоны сократился на 0,3%, что оказалось лучше прогнозов экспертов, ожидавших снижения на 0,4%. Не последнюю роль здесь сыграли данные о ВВП крупнейших экономик блока - Германии и Франции, тоже оказавшиеся лучше ожиданий. По итогам IV квартала в рецессии (отрицательное значение ВВП в течение двух кварталов подряд и более) пребывали следующие страны: Бельгия, Греция, Италия, Португалия и Нидерланды. При этом в Австрии, Германии, Великобритании, Румынии, Чехии, Эстонии, Литве и Испании было зафиксировано сокращение ВВП. Квартальный спад экономики Еврозоны зафиксирован впервые после II квартала 2009 года.

Большинство экономистов прогнозируют рецессию в Еврозоне в 2012 году. Так, по оценке Международного валютного фонда, ВВП Еврозоны в текущем году сократится на 0,5%. В 27 государствах-членах Евросоюза ВВП в IV квартале 2011 года. в квартальном исчислении снизился на 0,3%, а по итогам 2011 года вырос на 1,6%. Статистические ведомства Германии и Франции также опубликовали предварительные данные о росте ВВП по итогам IV квартала 2011 года и за весь истекший год. Два локомотива экономики ЕС показали разнонаправленную динамику, но в обоих случаях она оказалась лучше ожиданий рынка. Наиболее приятный сюрприз преподнесли французы: вторая по величине экономика в ЕС выросла в последние три месяца 2011 года на 0,2%, о чем сообщило Национальное статистическое бюро страны Insee.

Это стало полной неожиданностью для рынка - аналитики ожидали, что показатель снизится на 0,2%. При этом по итогам года французский ВВП вырос на 1,7%, практически уложившись в прогноз правительства - 1,75%. Власти Франции ожидают, что рост ВВП существенно замедлится в этом году - до 0,5%. ВВП крупнейшей экономики ЕС - Германии - сократился в IV квартале 2011 года на те же 0,2%. Тем не менее даже при негативной динамике немцы приятно удивили рынок, который ожидал более глубокого падения (на 0,3%). Одновременно статистическое бюро повысило оценку роста ВВП в III квартале: по уточненным данным, он вырос на 0,6% (ранее сообщалось о росте на 0,5%). Как отмечается в материалах статистического бюро, на снижение ВВП в IV квартале 2011 года повлияли ухудшение внешнеторгового баланса и небольшое сокращение потребительских расходов. Однако инвестиции в основной капитал внесли положительный вклад в динамику ВВП. Аналитики отмечают, что сокращение ВВП Германии оказалось более мягким, чем ожидалось осенью. В январе Министерство экономики Германии вновь пересмотрело прогноз по росту валового внутреннего продукта (ВВП) в 2012 году в сторону понижения. Согласно последней оценке немецкого правительства, в этом году крупнейшая экономика ЕС прибавит всего 0,7% вместо ранее прогнозировавшегося 1%. Таким образом, локомотив экономической мощи Евросоюза резко сбрасывает обороты: в 2011 году рост ВВП составил 3%, а в 2010 году достигал 3,6%. По мнению экспертов ведомства, международная торговля не сможет поспособствовать увеличению ВВП страны в 2012 году. Причиной стало ослабление экономического роста торговых партнеров Германии. Специалисты считают, что вклад международной торговли в изменение ВВП станет отрицательным (-0,3%), тогда как годом ранее эта отрасль способствовала росту показателя на 0,8%. Одновременно специалисты министерства ожидают заметного замедления роста как импорта, так и экспорта. Так, если в прошлом году импорт подрос на 7,2% и 8,2%, то в этом году рост составит всего 3% и 2% соответственно. Впрочем, в 2013 году ситуация должна улучшиться, и рост ВВП ускорится до 1,6%. Объем промышленного производства в Еврозоне в декабре 2011 года уменьшился на 1,1% в месячном исчислении и на 2% - в годовом.

Об этом сообщил Eurostat. Таким образом, данные разошлись с прогнозами аналитиков, которые ожидали, что показатель в декабре снизится на 1,2% как в месячном, так и годовом выражении. Промпроизводство в 27 странах ЕС в декабре снизилось на 0,9% в годовом выражении и на 0,6% - в месячном. Объем производства товаров длительного пользования в декабре в месячном исчислении повысился на 0,2% в Еврозоне и на 0,4% в ЕС. Объем производства товаров краткосрочного пользования в декабре по сравнению с ноябрем не изменился в Еврозоне, но вырос на 0,4% в ЕС. Объем производства в топливно-энергетическом комплексе в Еврозоне упал на 2%, в ЕС - на 1,2%. Производство промежуточных товаров в Еврозоне снизилось на 0,7%, а в ЕС - на 0,2%. Наибольший спад промпроизводства в декабре зафиксирован на Мальте (-2,9%), в Германии (-2,7%), Греции и Латвии (-2,4%), в то время как максимальные темпы роста зарегистрированы в Дании (+3,3%), Финляндии (+2,6%) и Ирландии (+2,5%). Профицит торгового баланса зоны евро в декабре 2011 года составил 9,7 млрд.

евро. Об этом также сообщил Eurostat. Аналитики ожидали, что дефицит торгового баланса составит 3,5 млрд. евро. Объем экспорта 17 государств, входящих в Еврозону, в декабре 2011 года в годовом исчислении повысился на 9%, а объем импорта - на 1%. В месячном исчислении с учетом сезонной корректировки экспорт Еврозоны в декабре 2011 года вырос на 0,1%, а импорт снизился на 0,9%. Профицит торгового баланса в 27 государствах - членах Евросоюза (ЕС) в декабре 2011 года, по предварительным данным, составил 1,7 млрд. евро, тогда как в декабре 2010 года дефицит составлял 12,1 млрд. евро.

При этом в декабре 2011 года относительно декабря 2010 года объем экспорта 27 государств - членов ЕС увеличился на 11%, а импорта - не изменился. В месячном исчислении с учетом сезонной корректировки экспорт в 27 странах ЕС вырос в ноябре 2011 года на 1,4%, а импорт снизился на 0,6%. В ноябре 2011 года профицит торгового баланса Еврозоны, по пересмотренным данным, составил 6,3 млрд. евро, ранее сообщалось о положительном сальдо в 6,9 млрд. евро. В ноябре 2011 года дефицит торгового баланса в странах ЕС составлял 7,5 млрд.

евро. По итогам 2011 года в целом дефицит торгового баланса в Еврозоне составил 7,7 млрд. евро по сравнению с 14,7 млрд. евро в 2010 году. В ЕС дефицит в 2011 году составил 152,8 млрд. евро, что несколько меньше, чем 159,5 млрд.

евро в предыдущем году. Уровень безработицы в странах Еврозоны в январе достиг рекордного с 1999 года значения в 10,7%. По данным статистической службы Eurostat, более 16,9 млн. мужчин и женщин в 17 странах Еврозоны являются безработными, в январе уровень безработицы увеличился на 1,4 млн. по сравнению с январем 2011 года. Уровень безработицы в 27 странах Европейского Союза также превысил психологическую отметку в 10%, достигнув 10,1% в январе против 9,5% в январе 2011 года. Самое большое число безработных зарегистрировано в Испании, где уровень безработицы достиг 23,3% в январе. На втором месте после Испании стоит Греция с уровнем безработицы в 19,9%. Самый низкий уровень безработицы зарегистрирован в Австрии – 4%, за ней следуют Нидерланды с 5% и Люксембург с 5,1%. Еврокомиссия на сегодняшний день видит текущий год для экономики Еврозоны в еще более мрачных тонах, чем осенью 2011 года - об этом свидетельствует ухудшенный прогноз по ВВП, более отдаленные перспективы возврата к экономическому росту, повышение прогноза инфляции, пессимистичные комментарии экспертов ЕК. ЕК серьезно понизила прогноз динамики ВВП Еврозоны на 2012 год - теперь она ожидает его сокращения на 0,3%, тогда как еще осенью надеялась на рост в 0,5%. "В Евросоюзе в целом будет стагнация в этом году (нулевой рост ВВП против предыдущего прогноза в 0,6% - ред.), в Еврозоне - мягкая рецессия", - надеются аналитики ЕК. К ухудшению прогноза ЕК подтолкнул ряд причин. В первую очередь, стимул к росту ослаб сильнее, чем ожидалось в конце 2011 года на фоне замедления циркуляции мировой экономики.

Кроме того, порочная связь между кризисом суверенного долга, хрупкими финансовыми рынками и засыпающей экономикой не разорвалась, говорится в прогнозе ЕК. Тем не менее, ситуация на финансовых рынках несколько улучшилась, показывая первые признаки стабилизации, отмечает комиссия. Еврокомиссия повысила и прогноз инфляции в Еврозоне на 2012 год до 2,1% с 1,7%. Прогноз увеличен в связи с "упорно высокими ценами на энергию и повышением косвенных налогов". Для Евросоюза в целом показатель в текущем году может составить 2,3% против ожиданий в 2,0%. Экономика Японии сократилась на 0,6% за период с октября по декабрь 2011 года по сравнению с предыдущим кварталом, так как глобальный экономический спад и сильная иена нанесли удар по ВВП страны. Снижение оказалось существенно сильнее ожиданий экономистов, ожидавших сокращения на уровне 0,3%. В годовом исчислении ВВП Японии в IV квартале снизился на 2,3% против ожиданий сокращения на уровне 1,4%. Эксперты ожидают, что экономика страны возобновит рост в этом году при поддержке правильных политических шагов и действий по восстановлению страны от последствий катастрофы 11 марта, но долговой кризис Европы и перспективы сильной иены омрачают прогнозы.

Согласно предварительным данным министерства экономики Японии, объемы промпроизводства в стране в январе текущего года сократились на 1,2% в годовом исчислении и увеличились на 2% - в месячном. Таким образом, статистика оказалась лучше прогнозов аналитиков, ожидавших снижения на 1,6% по сравнению с январем 2010 года и роста на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Соотношение запасы/поставки в Японии за отчетный период увеличилось на 1,2% в месячном выражении. Товарно-материальные запасы подросли на 3,1%. Промпроизводство Японии в марте вырастет на 1,7%, прогнозируют японские компании.

Объем промышленного производства в Японии в декабре 2011 года, по пересмотренным данным, вырос на 3,8% по сравнению с предыдущим месяцем. В ноябре 2011 года объем промышленного производства в Японии снизился на 2,7%. Внешнеторговый дефицит Японии в январе 2012 года составил 1,48 трлн. иен ($19 млрд.). Данный показатель является рекордным для страны.

Отрицательное сальдо торгового баланса выросло на фоне снижения объемов экспорта, связанного с укреплением курса иена и слабым спросом на внешних рынках. Январский экспорт из Японии упал на 9,3% в годовом выражении. Аналитики ожидали роста дефицита до 1,46 трлн. иен. Вместе с тем, общий объем импорта в Японию вырос на 9,8%, так как Токио существенно увеличил закупки энергоносителей в связи с приостановкой почти всех из 54 ядерных реакторов, что привело к росту объема импорта. Закупки газа в январе подскочили на 74% по сравнению с тем же месяцем 2011 года, нефти - почти на 13%. По итогам 2011 года в целом показатель равнялся 2,49 трлн. иен, что было вторым результатом после завершения Второй мировой войны.

Прошлогодний дефицит торгового баланса был для Японии первым с 1980 года. Индекс потребительских цен (CPI) Японии в январе вырос на 0,1% пор сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщили власти страны в пятницу. Индекс потребительских цен страны в месячном выражении за отчетный период увеличился на 0,2%. Базовый индекс потребительских цен (Core CPI) Токио в феврале упал на 0,3% годовых, в январе индекс снизился на 0,2%. Уровень безработицы в Японии в январе составил 4,6%, сообщили власти страны в пятницу. Аналитики прогнозировали, что показатель составит за отчетный период 4,5%. Темпы роста индийской экономики в IV квартале 2011 года упали до минимальных значений за последние 3 года. ВВП увеличился на 6,1% по сравнению с прошлым годом. Об этом сообщает Центральное статистическое агентство страны. В том числе, такой компонент ВВП, как горнорудный сектор, снизился на 3,1%. Наибольший рост продемонстрировали коммунальный и финансовый сектора (9%), а также транспорт и коммуникации (9,2%). В стране сохраняется высокий уровень инфляции, в январе ее темпы достигли 7,65%. Рост цен, с которым борется ЦБ Индии, упорно удерживая ставку рефинансирования на 8,5%, вызван, по большей части, подорожанием нефти. Индия импортирует около 80% потребляемой нефти.

Стоимость энергоносителей составляет треть от общего объема импорта. 15 марта 2012 года ЦБ Индии проведет очередное заседание, на котором будет определено дальнейшее направление кредитно-денежной политики, и опубликует новые прогнозы по темпам роста ВВП, инфляции и уровню производства. Сразу после этого, 16 марта, Кабинет министров предоставит для обсуждения в парламент проект бюджета на 2012 финансовый год. Правительством предусмотрены меры бюджетной консолидации, благодаря которым дефицит должен сократится до 3,5% ВВП к 2015 году. По данным Минэкономразвития, ВВП России в январе 2012 года составил 3,9% к январю 2011 года, а со снятой сезонностью сократился в январе на 0,1% по сравнению с декабрем 2011 года. ВВП России в январе 2012 года снизился по сравнению с декабрем прошлого года на 0,1% с исключением сезонного фактора. Об этом говорится в мониторинге, подготовленном министерством экономического развития (МЭР) РФ. "За этим снижением стояла отрицательная динамика строительства, торговли, сельского хозяйства на фоне значительного снижения инвестиционного спроса и отрицательной динамики реальных доходов населения.

Основной положительный вклад в экономический рост в январе внесло промышленное производство, однако это не компенсировало падение по другим составляющим ВВП", - подчеркивается в документе. По оценкам МЭР, основным позитивным моментом января стал продолжающийся рост промышленного производства, который за прошлый месяц с исключением сезонного и календарного факторов составил 1%. Этот рост был обеспечен ускорением роста обрабатывающих производств и возобновлением роста производства и распределения электроэнергии, газа и воды. Оба сектора выросли в январе на 1,2% по сравнению с декабрем 2011 года, при этом добыча полезных ископаемых выросла на 0,2%. Как отмечается в мониторинге, в январе продолжился рост в производстве транспортных средств и оборудования, производстве прочих неметаллических минеральных продуктов. После декабрьского спада восстановился рост в производстве машин и оборудования, производстве кокса и нефтепродуктов, целлюлозно-бумажном производстве; издательской и полиграфической деятельности, производстве резиновых и пластмассовых изделий. Четырехмесячный рост производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака сменился спадом в январе. Продолжилось падение производства в отраслях легкой промышленности и в производстве электрооборудования, электронного и оптического оборудования; после декабрьского роста спад отмечается в химическом производстве, металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий, обработке древесины и производстве изделий из дерева.

В январе в отличие от промышленного производства в динамике инвестиционного спроса возобновились негативные тенденции. С исключением сезонного и календарного факторов инвестиции в основной капитал упали на 9,9%. Снижение инвестиционной активности во многом было обеспечено сокращением объемов работ по виду деятельности "Строительство" - на 5% по отношению к декабрю. Потребительский спрос в январе показал отрицательную динамику впервые с сентября 2010 года. По сравнению с декабрем прошлого года с исключением фактора сезонности оборот розничной торговли упал на 0,6% на фоне негативной динамики реальных располагаемых доходов населения и реальной заработной платы, снижение которых в январе с исключением сезонного фактора по сравнению с декабрем составило 1,0% и 1,4% соответственно. При этом, указывают в МЭР, на рынке труда сохраняется позитивная ситуация – уровень безработицы с исключением сезонности в январе составил 5,9% (в декабре – 6%). Отрицательный вклад в динамику ВВП внесло и сельское хозяйство, снизившись в январе по сравнению с декабрем на 3,4% (сезонность исключена).

Экспорт товаров в январе 2012 года, по оценке МЭР, составил $41 млрд. (135,1% к январю 2011 года и 80,4% к декабрю 2011 года). Импорт товаров в январе текущего года, по оценке, составил $20 млрд. (122,4% к январю 2011 года и 65,5% к декабрю 2011 года).

Положительное сальдо торгового баланса в январе 2012 года увеличилось по сравнению с январем прошлого года, по оценке, на 49,9% и составило $21 млрд. Инфляция в январе 2012 года составила 0,5% (год назад – 2,4%). "В январе постепенно усиливается рост цен на продукты питания вследствие сезонного фактора. Рост цен на плодоовощную продукцию умеренный. Продолжился рост цен на большинство продуктов: мясо, птицу, рыбу, молоко и молочную продукцию. Продолжился умеренный рост цен на непродовольственные товары. Рост цен на рыночные услуги в январе текущего года ниже, чем в январе прошлого года", — говорится в мониторинге. При этом Минэкономразвития оценивает январский рост промпроизводства со снятой сезонностью в 1%, тогда как по данным Росстата рост составил всего 0,4%. Такая разница связана с лучшей, по мнению специалистов министерства, динамикой в обрабатывающих отраслях, где производство увеличилось на 1,2%, а также в распределении электроэнергии, газа и воды - тоже на 1,2%. При этом произошло некоторое снижение объема розничной торговли - на 0,6%, а инвестиции со снятой сезонностью продемонстрировали падение на 9,9%. Рост ВВП России по итогам 2012 года может быть ниже официального прогноза в 3,7%, сообщил замглавы Минэкономразвития Андрей Клепач. "В прогнозе у нас 3,7%, а может быть даже несколько ниже, учитывая, что база 2011 года повысилась", - сказал Клепач.

При этом Клепач не стал комментировать, насколько показатель в текущем году может быть ниже прогноза. Рост российской экономики в 2011 году составил 4,3% против последнего официального прогноза 4,2%. Минэкономразвития, резюмировала госпожа Набиуллина, пока сохраняет прогноз по росту ВВП в 2012 году на 3,9%. Отметим, что Международный валютный фонд (МВФ) в январе понизил прогноз по росту экономики России в 2012 году с 4,1% до 3,3%,а на 2013 - с 4% до 3,5%. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor`s ожидает, что в 2012 году экономика страны увеличится на 3,5%.



Автор: admin 9-03-2016, 15:06 Комментарии: 0 Просмотров: 28

РЕКЛАМА

РЕКЛАМА

РЕКЛАМА

Цитата дня

Большинство людей начинают интересоваться акциями, когда все остальные интересуются. Время интересоваться — это когда никто другой не интересуется. Вы не можете купить что-либо популярное и выиграть от этого.

 
 
Карта